Natixis Asset Management lance Natixis Min Variance Monde

« Minimum variance » : une approche visant à réduire la volatilité du portefeuille

Dans un environnement particulièrement chahuté, la stratégie de Natixis Min Variance Monde est de profiter, en partie, des opportunités d’une sélection de valeurs sur les marchés actions internationaux, tout en limitant les fluctuations des marchés actions, qu’elles soient baissières ou haussières sur le long terme. En tentant d’amortir les baisses de marchés, la gestion « minimum variance » vise à augmenter la probabilité de délivrer des performances supérieures aux marchés actions mondiaux [1] sur un cycle boursier.

Une stratégie d’investissement quantitative

Le processus d’investissement de Natixis Min Variance Monde se déroule en trois étapes :
 Définition de l’univers d’investissement : à partir du MSCI Monde All Countries [2], application de filtres quantitatifs et qualitatifs pour construire un portefeuille diversifié.
Celui-ci est composé de valeurs internationales apparaissant statistiquement moins volatiles, selon les modèles développés par Natixis Asset Management, et présentant une meilleure résistance aux mouvements baissiers en contrepartie d’une moindre participation à la hausse du marché.
 Construction du portefeuille type : minimisation de la volatilité grâce à l’analyse approfondie du profil de risque des valeurs et identification des titres à faible volatilité et à corrélation réduite.
 Constitution du portefeuille final : un portefeuille composé de 60 titres au minimum [3] avec un taux de rotation estimé de l’ordre de 100% sur l’année.

Natixis Min Variance Monde est géré par Nicolas Just (CFA, 15 années d’expérience sur les marchés financiers), responsable de l’équipe de gestion actions core.

L’équipe de gestion effectue un pilotage des risques quotidien avec notamment, le suivi systématique de la volatilité du fonds et de la liquidité des actions détenues. Par ailleurs, l’équipe peut réaliser des arbitrages à tout moment en cas d’exposition substantielle à un facteur ou biais structurel en termes de pays, secteurs d’activité, tailles de capitalisation ou devises et ainsi, arbitrer une valeur au profit d’une autre si elle l’estime nécessaire.

Natixis Min Variance Monde est destiné à l’ensemble des investisseurs : professionnels et non professionnels.