Hilbert Investment Solutions et OneLife lancent un nouveau fonds au format FIC, investi en produits structurés et obligations financières

Hilbert Investment Solutions va gérer Hilbert Rendement Life.

Ce nouveau fonds au format FIC ? Fonds Interne Collectif, un support éligible aux contrats d’assurance-vie et de capitalisation de la compagnie luxembourgeoise OneLife ? est essentiellement investi en produits structurés ayant pour sous-jacents les principaux indices boursiers mondiaux et émis par les établissements bancaires de premier rang, ainsi qu’en obligations bancaires de notation Investment-Grade.

Plus précisément, cette double allocation du portefeuille compte au maximum 60% de titres de créances structurés et au maximum 60% d’obligations émises par les grandes institutions financières. Les investisseurs bénéficient également d’une protection du capital jusqu’à une baisse de 40% des indices sous-jacents grâce à un lissage des points d’entrée sur le marché. Enfin, l’allocation peut compter jusqu’à 20% maximum de cash.

Une gestion dynamique du risque, via l’analyse de la volatilité et du funding des émetteurs de produits structurés

Le fonds vise une performance de 8% par an en moyenne, tout en adoptant une gestion active des risques. Pour atteindre l’objectif de protection du capital investi, l’équipe capitalise sur une approche à la fois fondamentale et systématique intégrant une série d’indicateurs quantitatifs.

Le pilotage du risque passe notamment par l’analyse de la volatilité des sous-jacents à court terme et à long terme, facilitant l’identification des points d’entrée, et l’analyse du funding des banques, c’est-à-dire des taux d’intérêt proposés par celles-ci lorsqu’elles émettent leurs produits structurés.

« Nous suivons au jour le jour les besoins en cash des banques et comparons les taux proposés par les différents émetteurs, pour identifier les rendements les plus dynamiques » précise Steve Lamarque, Associé fondateur chez Hilbert Investment Solutions.

L’attention portée au funding des émetteurs permet des arbitrages et une rotation active et récurrente des positions en produits structurés, en fonction de l’environnement de marché.

« Les produits structurés ont l’avantage de présenter certaines garanties, intéressantes pour la gestion du risque d’un portefeuille. Les banques s’engagent par exemple à racheter à des prix raisonnables les produits qu’elles ont émis. Cela assure la liquidité du marché secondaire ».

Grâce à une infrastructure performante, l’équipe de gestion est en mesure de faire émettre des produits structurés en 24 heures.

Les atouts du FIC et du contrat d’assurance-vie luxembourgeois

Son format FIC permet au fonds d’être logé dans des contrats d’assurance-vie et de capitalisation, proposé par OneLife, compagnie d’assurance-vie luxembourgeoise partenaire d’Hilbert Investment Solutions. Au-delà des avantages connus de l’assurance-vie et du contrat de capitalisation, la compagnie luxembourgeoise apporte un degré de protection beaucoup plus élevé aux investisseurs patrimoniaux.

En effet, les clients de compagnies d’assurance luxembourgeoises bénéficient d’une réglementation beaucoup plus protectrice au Luxembourg grâce au Triangle de Sécurité et au « super-privilège ». En cas de faillite de l’assureur ou de la banque dépositaire, le remboursement des clients se fait ainsi en priorité sur tous les autres créanciers.

Les investisseurs personnes physiques ou personnes morales auront en plus la possibilité de nantir leurs contrats pour obtenir un crédit auprès de la banque dépositaire du FIC (acceptation au cas par cas). « Nous sommes ravis de ce partenariat avec Onelife, réputée pour son agilité et la qualité de ses services sur-mesure » ajoute Steve Lamarque.

Hilbert Rendement Life est destiné aux investisseurs patrimoniaux avertis, souhaitant profiter d’une exposition aux marchés d’actions et obligataires mondiaux pour un objectif de rendement régulier et dont l’horizon de placement est à long terme (au moins 5 ans). Le fonds sera essentiellement distribué par l’intermédiaire des conseillers en gestion de patrimoine.