GAM lance la prochaine génération de solutions multi-actifs à rendement cible

• Fonds multi-actifs dynamiques visant à générer des rendements nets constants et décorrélés de respectivement Libor+3% et Libor+5% par an, indépendamment de l’environnement de marché.
• Investissement direct dans 20 à 30 idées d’arbitrages en actions, obligations, devises et matières premières internationales.
• Analyse factorielle complexe, modélisation quantitative et stress-testing utilisés pour la construction d’un portefeuille axée sur les risques.

GAM, la société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion active, étend sa gamme de solutions multi-actifs et lance les fonds GAM Star Target Return. Ceux-ci sont gérés sous la direction de Larry Hatheway, Responsable des solutions de portefeuille multi-actifs et Chef Economiste du Groupe.

Les nouveaux fonds multi-actifs exploitent sans contraintes des arbitrages internationaux, mis en œuvre via diverses allocations de types relative value ou long only sur des classes d’actifs classiques et non traditionnelles.

Les fonds GAM Star Target Return et GAM Star Target Return Plus visent à produire respectivement des rendements constants de Libor +3% et +5% par an, sans exposition significative aux risques liés aux actions, à la duration et au crédit.

Cette nouvelle gamme de fonds, qui s’adresse aux distributeurs et aux clients institutionnels, permet aux investisseurs d’accéder à des placements conçus pour générer une croissance stable du capital quelle que soit l’orientation globale des marchés. Les fonds détiennent généralement de 20 à 30 positions en titres internationaux.

Composée de 8 gérants et risk managers, l’équipe Target Return bénéficie du soutien de 11 autres professionnels de l’investissement issus de l’équipe spécialisée Multi Asset Class Solutions (MACS) de GAM et basés à Londres, Zurich et Milan. L’équipe MACS gère 11,9 milliards USD d’actifs et possède une expertise pointue de toutes les classes d’actifs.

Le processus d’investissement rigoureux de l’équipe repose sur trois étapes : le développement d’idées d’arbitrages qui exploitent les tendances macro-économiques, les anomalies de marché, les thèmes et les fondamentaux techniques, suivi de la construction du portefeuille disciplinée et fondée sur une approche factorielle, puis de la gestion des risques par le biais d’une attribution de facteurs de risque et d’un stress-testing approfondis.

Pour Larry Hatheway : « GAM gère des solutions multi-actifs depuis 1983 et le lancement d’une gamme de produits à rendement cible s’inscrit dans la droite ligne de notre longue expérience de l’investissement sur toutes les catégories d’actifs pour le compte de clients privés et institutionnels.
Les produits à rendement cible offrent une alternative attractive aux obligations, tout en réduisant le risque de duration et de crédit. Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les solutions de placement axées sur les rendements, qui sont source de diversification par rapport à une allocation d’actifs traditionnelle. Nous anticipons une forte demande pour ces nouvelles solutions. »