Barclays accorde à Ossiam une licence sur l’indice de stratégie Shiller Barclays CAPE® Europe Sector Value pour le développement d’un ETF

Les indices Shiller Barclays CAPE®, développés conjointement par Barclays et le Professeur Robert Shiller*, s’appuient sur une stratégie de rotation sectorielle et utilisent le Cyclically Adjusted PE ratio (CAPE® ratio) comme mesure d’évaluation clé. Les indices sont conçus pour offrir une exposition aux grandes capitalisations boursières possédant un biais « value » et sont destinés aux investisseurs de long-terme. Les premiers indices Shiller Barclays CAPE®, sur le marché américain, ont été lancés en septembre 2012.

La famille d’indices Shiller Barclays CAPE® Europe Sector a été lancé en septembre 2013. Sur la base d’un univers de 10 secteurs, l’indice de stratégie identifie les 4 secteurs sous-évalués selon le CAPE® ratio développé par le Professeur Robert Shiller. L’indice de stratégie a, depuis sa mise sur le marché, généré un rendement annualisé de 14,07% comparativement aux 13,01% de l’indice MSCI Europe (source Bloomberg et Barclays) [1].

« Nous constatons un fort intérêt pour les indices Barclays Shiller CAPE® de nos clients qui cherchent à diversifier leur Beta actions et à augmenter leur exposition aux actions et secteurs sous-évalués », a déclaré Fabien Labouret, qui dirige les stratégies d’investissement quantitatives chez Barclays. « Notre partenariat avec Ossiam permettra d’offrir à un plus large éventail d’investisseurs une stratégie d’investissement innovante à travers un produit très liquide et conforme aux normes règlementaires UCITS. »

Pour Bruno Poulin, Président d’Ossiam « Nous sommes fiers d’être associés à Barclays et au professeur Robert Shiller à travers ce nouveau partenariat. Les fonds d’investissement développés par Ossiam sont reconnus pour mettre en œuvre des concepts académiques de premier plan dans des solutions d’investissement innovantes que les indices Shiller Barclays CAPE® illustrent parfaitement. Grâce à ce partenariat, Ossiam va ainsi développé un ETF permettant d’investir de manière systématique dans les valeurs européennes sous-évaluées, avec un horizon d’investissement à long terme, une solution sans égale sur le marché des fonds smart beta aujourd’hui. »

Le partenariat de Barclays avec Ossiam s’inscrit dans la continuité du succès d’un fonds actions utilisant les indices Shiller Barclays CAPE® au Japon. Le fonds Shinko-Shiller CAPE® US and European Equity Strategic, lancé au mois de mars dernier, a collecté plus de 600 millions USD d’actifs et s’est récemment vu attribuer le prix « Best Structured Equity Product » lors des Triple A Investment Awards organisés par le magazine The Asset.

La famille d’indices Shiller Barclays CAPE® est calculée et publiée par l’équipe Barclays Risk Analytics and Index Solutions Limited (BRAIS), qui fait partie de l’équipe de recherche globale de Barclays. Les investisseurs peuvent consulter les données relatives aux indices Shiller Barclays CAPE® sur Barclays Live, le site Internet de BRAIS et Bloomberg.